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[기타 FAQ] FX마진거래와 해외통화선물의 차이점이? |
2015-05-24 |
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FX마진거래와 해외통화선물의 차이점이?
- FX마진거래와 해외통화선물 거래는 환율 거래라는 동일한 거래이지만 그 방법과 조건에 있어서 차이가 있습니다.
① FX 마진거래와 해외통화선물거래는 거래 환경에서 큰 차이가 있습니다.
FX 마진거래는 "고객-브로커 및 중계회사-은행간 시장"으로 연결되는 거래구조로서 개인투자자가 은행간 시장에 직접 참여하게되는 장외 파생상품 시장의 특징을 가지고 있다면 해외통화선물거래는 "고객-브로커 및 중계외사-거래소"로 연결되는 거래 구조로서 결국 개인 투자자가 국내주식시장과 같이 거래소를 통하여 시장에 참여하게 되는 구조를 갖습니다.
② 거래시간의 차이를 들 수 있습니다.
통산 FX마진거래가 24시간 참여 가능시간을 제공한다면 해외통화선물의 경우 거래소에서 규정된 시간인 오전 8시부터 다음날 오전 7시(23시간거래)까지의 시간을 제공합니다.
③ 상품의 세부사항이 다르다는 점입니다.
FX마진거래는 국내 법규에 맞춘 $100,000의 액면가, 20:1의 레버리지 $5,000의 증거금 환경을 갖고 있다면 해외통화선물의 경우 통화별로 각기다른 액면가와 레버리지(30~40배) 및 증거금을 제공하고 있습니다.
④ 수수료와 스프레드의 차이입니다.
FX마진거래에서는 거래당 1.6핍(16불)에서 3.0핍(30불)의 스프레드가 발생하지만 해외통화선물의 경우 모든 종목이 한번 거래시 15분 내외의 수수료만을 지불하기에 FX마진보다 훨씬 유리합니다. 또한 믿을수 있는 선물옵션 대여업체를 이용한다면 보다 적은 증거금과 수수료로 자유로운 거래를 할수 있습니다.
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[기타 FAQ] 주식거래와 선물거래의 차이점은? (2) |
2015-05-04 |
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주식거래와 선물거래의 차이점은? (2)
- 선물은 주식에서 파생되어 나온 금융 상품이므로 기본적으로 주식과 비슷한 면도 많습니다. 주식투자와 선물투자 무엇이 다른지 살펴보도록 하겠습니다.
○ 투자대상
- 주식투자 : 현재 증권시장에서 거래되고 있는 '상장주식'
- 선물투자 : 가격, 수량, 품질등이 정해진 표준화된 '기초자산'
※ 기초자산은 가격변동성이 큰 주가지수, 금리, 곡물, 금속, 오일등이 될수 있으며 선물 투자는 현재 시점에서 거래하는것이 아니라 미래에 있을 기초자산의 인수도 및 결제를 현재 시점에서 계약하는 것입니다.
○ 손익구조
- 주식투자 : 상장주식이 오를것으로 예상되면 '매수'를 한후 주식이 떨어질것 같으면 '매도'를하여 수익실현
- 선물투자 : 방향성매매로 주가상승이 예상되면 '매수'후 '매도청산'으로 수익을 내고, 주가하락이 예상되면 '매도'한 후 '매수청산'을 통해 수익실현
○ 투자금액
- 주식투자 : 매매하려는 주식을 1:1 비율의 금액을 지불
- 선물투자 : 매매하려는 금액의 2%~10%정도의 '증거금'만 납부
※ 선물투자자와 주식투자자의 가장 큰 차이점이 투자금액입니다. 증거금은 선물 종목에 따라 제각각이고, 수시로 변동되지만 주식투자에 비해서 적은 금액으로 큰 금액을 투자할수 있습니다.
○ 손익계산
- 주식투자 : 주식을 청산해야 수익 혹은 손실
- 선물투자 : '일일정산제도'를 통해 매일 손익 결정
※ 선물투자는 레버리지가 크기 때문에 손실금이 개인이 감당하기 어려운 수준으로 바뀌는것을 사전에 차단하기 위해 유지증거금 밑으로 투자계좌의 잔고가 떨어지면 강제 청산이 이뤄질수 있습니다.
○ 만기구조
- 주식투자 : 주가가 예상과 다른 방향으로 움직이면, 다시 오를때 까지 보유가 가능
- 선물투자 : '만기일'이 도래하면 모든 포지션을 청산
※ 만기일은 상품에 따라 다르지만 한달에서 3개월을 주기로 돌아오고 만기일 이후에는 새로운 월물로 매매하셔야합니다.
★ 단돈 만원으로도 투자할 수 있는 주식과는 달리 파생거래는 반드시 증거금을 납부해야 거래가 가능합니다. 큰 금액이 필요한 증권사 거래에 부담이 되신다면 안전한 대여계좌를 이용해보시는것도 좋은 방법입니다.
50만원의 증거금으로 파생거래를 할수 있는 안전한 대여계좌를 찾으신다면 하이에셋과 상담하세요.
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[기타 FAQ] 주식거래와 선물거래의 차이점은? |
2015-05-03 |
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주식거래와 선물거래의 차이점은?
- 최근 대표적인 재테크로 주식을 들 수 있습니다. 특히 주식으로 큰 수익 혹은 큰 손실을 봤다는 이야기를 한번쯤은 들어보셨을 것입니다. 주식보다 안전하며 주식만큼 큰 수익을 얻을 수 있는 선물거래에 대해 알아보도록 하겠습니다.
많은 투자자들이 재테크 수단으로 현물투자를 합니다. 현물 투자란 쉽게 말해 실제로 존재하는 물건을 말하며 대표적으로는 부동산, 주식등을 예로들 수 있습니다.
그렇다면 선물이란 무엇일까요?
선물은 미래의 가치입니다.
현재의 물건이 미래에 어떻게 가치가 변동할지를 예측하여 상승 혹은 하락에 투자하는 방식입니다.
주식의 경우 상장폐지가 되지 않는다면 주식이 오르던 내리던 무한정 보유가 가능합니다. 그러나 선물은 만기일이라는 개념이 있기에 포지션을 무한정 보유할 수 없고 만기일에는 보유한 모든 포지션이 청산됩니다.
주식을 모르더라도 주식 가격이 오르면 이익을 본다는것은 누구나 다 아실것입니다.
주식이 오르면 주식을 보유한 모든사람들이 이익이고, 주식이 내리면 주식을 보유한 모든 사람들이 손해를 봅니다.
그러나 선물은 이익과 손실이 공존하는 특성을 가지고 있습니다.
장이 상승하면 매수를 보유한 사람은 수익이 나지만 매도를 보유한 사람은 손실을 봅니다. 반대로 장이 하락하면 매수를 보유한 사람은 손실이 나지만 매도를 보유한 사람은 수익을 봅니다.
이러한 특성을 제로섬(zero sum)이라고 하며 이익과 손실을 합하면 0이 되는 공유한 특성이 있습니다. 이런 특징 때문에 주식은 상승장이 아니면 수익을 내기가 어렵지만 선물은 상승을 하던 하락을 하던 방향을 예측하면 언제든 수익을 낼 수 있습니다. 이를 양방향 수익구조라 하며 양방향으로 수익이 가능하므로 흐름만 잘 탄다면 고수익으로 이어질수 있는것입니다.
또한 선물은 원래 급격한 가격변동의 위험을 회피하고자 미리 약정한 가격으로 위험없이 거래하는 방식으로 운용되거나 가격변동예측이라는 특징으로 인해 현재에는 투자의 수단으로 더 많이 쓰이고 있습니다.
선물거래도, 주식처럼 재테크가 될 수 있습니다.
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[기타 FAQ] 옵션만기일이 왜 위험한가요? |
2015-04-13 |
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옵션만기일이 왜 위험한가요?
- 옵션은 미래의 시점에서 가격이 어떻게 될지 기술적 분석과 장기 추세선 분석으로 예측이 어느정도 가능하지만 간혹 손해를 볼 확률이 높은 집단이 대량으로 콜옵션, 풋옵션을 구매하여 의도적으로 만기일에 가격을 변동시킬수 있습니다.
미래의 시점(옵션만기일)에 가격이 변동되는 이유중 하나의 예를 들어보자면,
만약 풋이나 콜의 옵션권리를 샀습니다. 그런데 만기일이 다가오기 며칠 전 유럽의 경제 위기나 중동의 전쟁 기설등을 토대로 예측하여 구매해 놓은 포지션과 다른 방향으로 장이 움직일 수 있습니다 혹은 예상했던 세계금융위기가 생각보다 빠르게 회복되거나 단기적인 이슈일 때도 있습니다. 어떤 경우든 기존에 예측했던 콜옵션, 풋옵션 가격과 다가오는 옵션만기일 미래의 시점에 대한 예측과 정반대의 방향으로 가격이 정해지는 추세라면 분명 큰 손해를 보는 집단이 생깁니다. 그렇다면 손해를 보고 있는 집단이 돈과 정보를 가진 집단이라면 어떤 상황이 발생할까요??
"돈과 정보를 가진 집단은 절.대.로 가만히 있지 않습니다"
과거에 산 옵션의 권리가 손해가 생길것으로 판단될 경우에 만기일 당일 혹은 전쯤에 가격을 대폭으로 변화시키는 경우가 있습니다. 당연히 자신들에게 유리한 쪽으로 가격을 변동시킵니다.
그래서 옵션 투자시에는 옵션만기일을 조심해야 합니다. 만약 특정세력이 대량으로 구매한 옵션의 권리가 손해가 생길것으로 판단될 경우에는 이처럼 단기간에 가격변동이 생겨 선량한 투자자들이 손해를 볼 가능성이 있기 때문입니다. 옵션만기일이 다가올 때에는 단기적인 포지션으로 거래를 하는것이 올바른 매매방법이라 하겠습니다.
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[기타 FAQ] 성공적인 트레이딩을 하기 위한 조건은? |
2015-04-13 |
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성공적인 트레이딩을 하기 위한 조건은?
- 선물 트레이딩을 하기 위해서는 기본적 분석과 기술적 분석 그리고 심법이 준비되어 있어야 한다.
대부분의 트레이더들이 기본적 분석과 기술적 분석을 파고들어 선물 트레이딩 성공에 근접 하지만 심법에서 무너지는 경우가 많이 있습니다. 따라서, 선물 트레이딩에서 성공하기 위한 조건으로는 마음가짐. 즉 심법에 대해서 알아보겠습니다.
심법은 말 그대로 마음을 쓰는 법이고 기본적, 기술적 분석으로 도출된 결론을 트레이딩으로 연결시키는 최종 연결고리라고 할수 있습니다. 한순간의 판단착오와 감정의 동요로 인하여 장이 끝난 후 후회가 남는 경우가 많이 있습니다. 선물 트레이딩을 하는 트레이더로써 가벼운 마음으로 단호하게 결정을 내릴수 있는 심법을 익히기 바랍니다.
- 생각하지마라! 그리고 이해하려고 하지마라! 알려고 하지마라!
이미 알고 있드시 시장은 합리적인 공간이 아닙니다. 알려고 하면 이미 현혹된 정보를 접하게 되고 선물 트레이딩에서 영향을 받게됩니다. 그러므로 시장이 크게 움직일수록 알려고 하지말고 당황하지 말아야 합니다. 판단을 하게되면 그에 역행하는 시장의 흐름에서 대처능력이 떨어지며 오히려 나에게 그런 판단을 강요하도록 현혹하는 정보에 속기 쉽습니다.
생각이 많으면 이해하려 들고 우유부단해 집니다.
선물 트레이딩이란 단순 간결한 행동이 절대적으로 요구되는 직업입니다. 시장이 움직이고 있는데 왜 이렇게 움직이지? 누가 사고 있지? 외인이 사고 기관이 파는데 나는 어떻게 해야하지? 라고 망설이는 순간 이미 전문 선물 트레이더라고 보기 어렵습니다. 진정한 트레이더는 장이 움직이는 순간 즉시 대처하는 것입니다.
- 오직 시장의 흐름에 몸을 맡기고 따를수 있는 준비를 하라!
기본적 분석과 기술적 분석을 바탕으로 하되 움직이는 시장을 예의주시하고 그에 따라 즉각적으로 대처하는 것이 가장 중요합니다. 움직이는 시장을 신뢰하고 인정하며, 생각을 버리고 시장의 흐름에 충실히 순응해야 합니다. 성공한 선물 트레이딩 승부사는 탐욕을 두려워하고 공포를 사랑하는 사람입니다. 또한 선물포지션이 돈이라는 생각을 버리는것이 좋습니다. 특히 먼저 산 가격을 잊고 시세에 순응해야 평정심을 유지할 수 있습니다. 돈이라는 생각을 하게되는 순간 조금이라도 이익을 더 보기위한 욕구를 억제할 수 없어 과욕을 부리게되며 이는 곧 실패로 이어지게 됩니다. 손절은 재빨리, 이익실현은 천천히! 이것이 선물 트레이딩의 철칙입니다.
- 나는 언제나 틀린 판단을 할수 있다는 생각으로 임하라!
선물 포지션 진입은 반드시 청산시점을 정하고 진입해야 합니다. 준비가 되어있으면 결코 당황하지 않습니다. 선물 트레이딩에서 이기는 것만 생각하고 지는것을 대비하지 않으면 불리한 상황이 되었을때에는 유연한 대처가 어렵습니다. 그래서 항상 선물 트레이딩 진입시점에 최악의 경우를 생각하고, 손익절 범위를 정한뒤 시장에 진입하였다면 결코 무방비 상태로 있지말고 또 대비를 하여야만 성공적인 투자를 할수 있습니다.
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[기타 FAQ] 개인투자자가 주의해야 할 사항은 무엇이 있을까요? |
2015-04-10 |
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개인투자자가 주의해야 할 사항은 무엇이 있을까요?
- 개미투자자들이 실패하는 원인중 하나가 처음세운 전략대로 이행하지 않았기 때문입니다.
투자전략이 처음부터 잘못 세워졌다면 그것은 다시 제대로 수정해서 이행하면 되지만 전략을 잘 세워 놓고서도 실패하는 경우가 자주 있습니다. 개미투자자들이 이처럼 실패하는 근본적인 원인은 공포와 탐욕 때문이라고 할수 있습니다. 때문에 이 두가지만 잘 극복한다면 수많은 개미투자자들은 선물 투자시 실패를 대폭 줄일수 있을것 입니다.
○ 공포에 의해 매매를 망치는 개미투자자
한 개미투자자가 매매 전일 하락기조에서 상승으로 반전될 것으로 예측을 하였습니다. 매매당일 시장은 예상대로 개장초에 하락하고 있었고 11시경 하락폭이 줄어들기 시작했습니다. 이 개미투자자가 전일에 세운 시나리오대로 그 타이밍에 매수하면 된다는 생각을 했지만 또 다시 하락 반전할수도 있다는 두려움에 매수를 하지 못했습니다. 오후들어서는 상승폭은 점점 커지고 시장 분위기는 완연한 상승으로 돌아섰습니다. 오후 2시경 이제 모든 개미투자자들이 매수를 주장하고 있고 혼자 소외되는것 같아 매수에 들어갔지만 시장은 약 5분후에 급등에 따른 차익매물로 급락하기 시작하였습니다.
○ 탐욕에 의해 매매를 망치는 개미투자자
한 개미투자자가 다음날 시장은 하락기조가 지속될것으로 예상된다는 시나리오를 세웠습니다. 이에 따라 매도후 하락세가 상승세로 반전할 경우 환매하기로 하였고 예상대로 시장은 하락 출발을 하면서 개장초에 매도를 했습니다. 11시까지 하락세가 지속되었고 시장에 참여한 개미투자자들은 모두 매도를 주장하고 있습니다. 하지만 시장은 서서히 반등세를 보였고 시장의 하락기조가 무너지고 있음에도 불구하고 매도 포지션을 정리하지 못하고 있습니다. 오후 들어서는 시장은 완전히 상승세로 돌아섰고 이 개미투자자는 본전생각에 손실이 누적되고 있지만 매도 포지션을 정리하지 못하고 종가에 정리하면서 큰 손실을 입게됩니다.
※ 절대적인 지표가 될순 없지만 개미투자자의 공포와 탐욕을 극복하는 방법입니다.
위 같은 사례는 선물시장에서 수도없이 빈번하게 발생되는 일들이고 이같은 공포와 탐욕이 함께 어우러질 경우 초대형 사고로 이어지는 경우도 많습니다. 개미투자자들이 이 같은 일들을 극복하려면 원인 그 자체를 제거해야하만 합니다. 그러기 위해서는 모든 개미투자자들은 철저히 전략에 따른 매매를 하셔야 합니다. 만일 개미투자자 자신이 봤을때 이러한 함정에 빠졌다고 생각된다면 그 즉시 시장에서 빠져나오셔야 더 큰화를 입지 않을것입니다. 또, 매매를 시작하기에 앞서, 특히 처음 선물투자를 하는 개미투자자라면 몇번이고 예행 연습을 통해 단련과 경험을 쌓으셔야 합니다. 급조한 투자전략만큼 개미투자자들에게 위험한 것이 없기 때문입니다.
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[기타 FAQ] 매매기법 선택의 기준은? |
2015-04-07 |
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매매기법 선택의 기준은?
- 매매기법의 선택에 기준에 대해서 간단하게 안내해드리겠으니 단순참고용으로만 참고하시길 바랍니다.
○ 쉽고 배우기 편한것을 선택의 기준으로 삼지 마라.
변동성 높은 시장일수록 단순하고 간결한 매매기법이 최고입니다. 그러나 이것은 처음부터 쉽고 단순해야 한다는 뜻이 아닙니다. 우리는 하루 6시간씩 시장을 보고 이에 대해 늘 고민해야 합니다.
아무리 어렵고 이해하기 힘든것도 시간이 지날수록 숙달이 될 것입니다.
○ 자신의 성격과 조화를 이루는지 생각해보라.
매매기법은 배우자를 선택하는것과 같습니다. 성격과 조화를 이루지 못하면 시작부터 삐걱거립니다. 린다 라쉬케는 "내가 아는 모든 성공한 매매자는 자신의 성격과 조화를 이루는 선물 매매기법을 가졌다" 라고 말합니다.
○ 인내심을 가져라.
내게 쉽게 파악되는 매매기법은 다른사람에게도 마찬가지 입니다. 또한 진입장벽이 낮은 것은 처음에는 편하지만 근본적으로는 불리한 것입니다. 가치있는것은 절대 쉽게 이해되거나 쉽게 파악이 되지 않습니다. 세상 모든것은 통찰력이 생길때 까지 익히는데 시간이 걸립니다. 특히히 매매를 딱 한번에 이해하고 쉽게 써먹는 기법들을 많은 사람들이 원하지만 이것은 분명 잘못된 것입니다.
좋은 선물 매매 기법일수록 배우는데 시간이 오래 걸립니다.
○ 실력이 늘 수 있는지 발전 가능성을 보라.
지나치게 내용 자체가 없어 한꺼풀만 벗기면 아무것도 없는 것은 피하고 하면 할수록 지속적으로 기능이 숙달되고 매매기법을 통한 매매 아이디어를 창출할수 있는것이 좋습니다. 3년을 하나 3개월을 하나 별반 차이가 없는 것을 굳이 연구할 필요는 없습니다.
○ 선물옵션 고유의 지표들을 잘 검토해보라.
가격적인 선물 매매기법 외에 비가격적인 요소들을 많이 생각해 보셨으면 합니다. 예를들어 베이시스, 미결재약정, 변동성등 가격 흐름을 한가지 요소로 판단하지말고, 서로 성격이 다른 것들은 조합하기를 바랍니다. 만일 가격 흐름에 이평, 보조지표를 조합한다면 그것은 조합이 아니라 중복입니다.
가격흐름에서 그대로 파생된것을 분석하는 것은 결국은 같은것을 중복해서 보는것입니다. 기술적 분석이 주로 주식시장의 것을 그대로 가저와서 배우고 사용하다보니 선물옵션 고유의 좋은 지표들이 많음에도 사람들이 이를 매매에 거의 활용하지 않는것은 여러가지 의미에서 큰 손실입니다.
이는 선물옵션 고유의 지표들이 기존의 가격 흐름 지표와는 달리 지표의 가격 유사성이 없기 때문에 '유사성=규칙성' 이라는 분석 방식에 익숙해진 많은 분들이 선물옵션 지표들이 랜덤하다고 생각하고 접근 자체를 꺼리는것과 같습니다. 하지만 이는 조금만 생각을 달리해본다면 어느 지표보다 방향성에 대한 단서를 많이 제공해 준다는것을 분명 알수 있을것입니다.
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[기타 FAQ] 매매 완료 후 체크해야 할 사항은? |
2015-04-05 |
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매매 완료 후 체크해야 할 사항은?
- 오늘 하루의 매매가 끝났다고 끝이 아닙니다. 만약 그렇게 생각을 하신다면 더이상 성장을 하실수 없습니다. 매매종료후는 당일 매매에 대한 다짐과 반성의 시간을 갖어야 합니다.
○ 오늘의 추세를 결정하여 이에 순응하였는가?
시초가 매매를 통해 급변하는 순간 치고 빠지는 매매를 하는건 도박과 같습니다. 장 초반에는 매매보다 장세흐름을 파악하고 당일 추세 확인 후 매매를 시작하고 선물옵션 시장이 왜 오르고 내리는지 이유를 찾으려 하지말고 편안한 마음으로 시장의 흐름을 관찰한 후 흐름과 변화에 따라 거래해야 합니다. 인간은 본질적으로 시장의 흐름과 반대로 거래하기를 좋아합니다. Range Trading에 익숙해져 있는 대부분의 트레이더들은 높은 가격에서 사거나 낮은 가격에서 파는것이 두렵고 위험하다라고 생각합니다. 가격수준에 관계 없이 시장의 흐름에 따라 거래하는 훈련을 꼭 해야합니다.
○ 추측이나 예측을 하지는 않았는가?
선물옵션 시장을 미리 예측하려는 태도는 트레이더로 하여금 시장의 변화에 빨리 적응하는 신속성과 유연성을 저해하여 시장의 흐름에 역행하게 만듭니다. 이는 손실규모를 키우고, 이익을 볼수 있는 기회를 박탈하게 됩니다. 차트를 제외한 자료는 참고자료이지 절대적인 기준이 아닙니다.
○ 편안한 마음으로 정진집중하여 거래를 하였는가?
선물거래는 90%가 멘탈게임이라고 해도 무방합니다. 트레이더가 손실에 대한 두려움과 스트레스를 가지고 거래를 하면 감정적, 충동적으로 거래하기 때문에 그 거래 결과는 100% 손실로 끝날 경우가 많습니다. 손실이 나더라도 다음번 기회를 잡으면 충분히 만회할 수 있습니다. 이럴때 평정심을 잃고 조급한 마음으로 거래를 한다면 기회를 살리지 못하고 더 큰 손실로 이어질 우려가 있음을 알아두십시오.
○ 나의 원칙에 따라 매매 하였는가?
여러번 반복하여도 결코 부족함이 없는 말입니다.
앞서도 여러번 이야기 한 바 있지만 자신의 원칙을 지키지 않고서는 절대 목표를 이룰수 없습니다. 원하는 목표에 따라 원칙을 세우고 그 원칙에 따라 매매를 해야하지만 목표에 다가갈수 있습니다.
1. 마음먹은 진입시점이 아니면 매매하지 않는다.
2. 체결신호가 오면 망설임 없이 체결 시킨 뒤 생각한다.
3. 원칙에 따라 매수하였으나 방향이 틀렸을 경우 무조건 손절매 한다.
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[기타 FAQ] 선물거래시 살펴봐야 하는 코스피 종목은 무엇이 있나요? |
2015-04-05 |
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선물거래시 살펴봐야 하는 코스피 종목은 무엇이 있나요?
- 국내에서 거래하는 선물옵션 거래는 코스피200지수를 대상으로 하며 이는 한국의 대표적인 상장주식 200종목으로 산출한 지수 입니다.
코스피 200지수에는 업종의 주요 회사들이 포함되고, 종목선정은 1회성으로 끝나는 것이 아니라 3개월마다 지속적으로 교체됩니다. 또 해당종목이 상장폐지되거나 부도등의 사유가 있을때에는 즉시 교체 되기도 합니다.
우리나라는 지수를 산정하는데 시가총액식 산출방법을 사용하며 상장 주식의 가격에 각 주식의 상장된 수량을 곱하여 산출하는 것이며 이 방식은 시가 총액이 큰 주식이 코스피200 지수에 미치는 영향이 대단히 크다는 것을 의미하게 됩니다. 반대로 시가총액 비중이 별로 크지 않은 주식들에 관해서는 그다지 신경 쓸 이유가 없게되는 것입니다.
실제로 현재 코스피200 지수는 삼성전자, SK텔레콤, 한국전력, 포항제철, 한국통신등의 주요종목에 의해 좌지우지되고 있으며 상위 5개 종목의 시가비중 합계는 50%에 이르고 있기 때문에 수시로 메이저 종목의 시세 변동에 관심을 가저보면 많은 도움이 됩니다.
선물옵션거래는 이러한 코스피 200지수의 움직임에 파생되어 나온 상품으로 선물은 코스피200 지수의 움직임을 상품화 한것이며, 옵션 또한 코스피200 지수의 움직임에 따라 한달의 기한을 만기로 정해 결제 지수를 맞추는 상품이라 할 수 있습니다.
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[기타 FAQ] 선물옵션 시장과 외인들의 관계는? |
2015-04-04 |
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선물옵션 시장과 외인들의 관계는?
- 외인들이 국내선물옵션 시장에 대한 영향력은 절대적이라고 할수 있습니다.
'국내 파생시장은 우리것이다. 그래서 파생 시장의 메이저는 우리다' 라는 잘못된 사고를 가지고 계시면 반드시 고쳐야 한다고 봅니다. 국내 주식 시장에서 외인들이 차지하고 있는 주식의 양은 전체 시가 총액의 40%정도가 되고 있으며 그들은 분산된 주체들임에도 개인투자자들과는 달리 자금의 유입과 이탈이 집중적입니다. 외인이 산다고 인식이 되었을때는 이미 파생 시장은 올라와있고, 외인이 이탈한다고 인식이 되었을때는 이미 내려와 있어서 제대로 대응을 못하는 사이인 역 사이클이 걸리고 맙니다.
국내 파생시장이라해도 외인들의 비중을 인정하고 그들의 의도를 정확히 파악하고 대응을 해야 한다는점 잊지마세요.
- 외인들이 수급을 결정하는 요소입니다.
환율, 채권, 금기, 각종경제지표 등 어느것 하나 파생 시장의 방향성을 결정하는 요소가 아닌것이 없지만 현재 파생시장은 환율장세라고 볼수 있습니다. 현재 글로벌 시장은 미국의 경제상황에 초점이 맞추어져 있으며, 이는 단지 미국만의 문제가 아닌 유럽, 일본, 중국등 글로벌 선진국들의 유기적으로 연결된 고리를 개인투자자들이 공부하고 이해해서 투자판단으로 활용하기에는 그 정보가 너무나 방대합니다. 그렇다고 그것들을 잘 이해하고 있는 경제학자들이라 해서 수익으로 가져갈수 있으냐에 대한 확답도 할순 없습니다.
- 달러 가치에 따른 외인들의 선물옵션 시장 수급 현황을 파악해야 합니다.
파생을 매매하는 투자자들이 지표로 삼을만한 믿을수 있는 참고자료가 없는 관계로 대부분 기술적 매매를 하는경우가 많을 것입니다. 미결제 약정이나 개인과 외인들의 포지션파악, 변동성을 이용한 합성매매등 자신만의 노하우를 만들어 수익을 내는 투자자들이 적지 않습니다. 일반적으로 외인들을 파악하기에 가장 중요한 점은 달러 가치에 따른 수급현황입니다.
단순히 말하자면 달러의 가치가 하락하면 외인들은 달러를 팔아 원화를 확보해야 유리하고 달러의 가치가 상승하면 외인들은 달러를 확보해야 하기 때문에 원화를 달러로 바꾸어가는 시기인 것입니다.
개인투자자들도 달러의 가치를 확인하고 참고하여 매매에 응용하시길 바라며 국내 파생시장이 글로벌 시장의 영향력에서 독립하는 그날까지 외인들을 인정하고 슬기롭게 대처하시길 바랍니다.
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[기타 FAQ] 성공투자자들의 특징이 있을까요? |
2015-03-31 |
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성공투자자들의 특징이 있을까요?
- 트레이더가 원하는것은 적은 수수료와 증거금으로 대박을 내는것이며 그러한 이유로 대여계좌 업체를 이용하고 유로등 해외선물에 투자를 하기도 합니다. 인생의 축소판과 같은 파생시장에서 성공을 하려면 세가지의 눈을 가져야 합니다.
○ 새의 눈
건축물을 지을때 전체모습을 그린 그림을 조감도라고 합니다. 이처럼 높은곳에서 시장의 움직임을 전체적으로 파악할수 있는 눈이 필요하며 조그만 틀 안에 갇혀서 선물거래가 이루어지는 구간만 바라본다면 우물안 개구리처럼 작은 구간에서는 잦은 매매로 이어질수 있습니다. 코스피 선물이 움직이는 것은 마치 프랙탈처럼 작은 추세가 모여 큰 추세를 이루기도 하지만 큰 추세안에 작은 추세들이 소속되어 움직이는 것을 확인할수 있습니다.
○ 곤충의 눈
잠자리나 메뚜기 같은 곤충은 수없이 많은 낱눈이 모여있어 아주 미세한 움직임을 즉시 알차 챌 수 있는 능력이 있습니다. 중요한 정보 대부분이 현장에 나타나지만 많은 사람들이 무시하는 작은것에 있는 경우가 많습니다. 코스피 선물지수의 움직임 또한 콜옵션과 풋옵션, 프로그램 매매, 투자주체들의 힘, 현물차액거래, 외국인의 투자와 같은 큰 흐름도 추세를 돌파하는 1틱에서부터 시작되는 것을 잊지말고 작은 변화를 잡아내는 예리함이 있어야 한다.
○ 물고기의 눈
물고기의 눈은 아무리 미세한 물결의 변화도 금세 알아차린다. 시대의 흐름을 놓치지 않는 꼼꼼함과 그것에 뒤떨어지지 않고 일신우일신 하는 부지런함이 절대적으로 필요하다. 거의 모든 손실이 나는 거래자들이 매매일지를 쓰지 않고 있다. 하루하루를 의미 없는 거래로 보내고 있다면 이는 원칙도 없는 매매를 하고 있는것이다. 현재 자신의 위치를 알고 일상의 미세한 변화를 바로 알아차릴수 있는 지혜가 필요하다.
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[기타 FAQ] 성향에 맞는 매매기법이 있나요? |
2015-03-31 |
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성향에 맞는 매매기법이 있나요?
- 투자에 성공을 하기 위해서는 자신의 매매성향을 파악하는것이 중요합니다. 매매성향은 위험을 감내할수 있는 성향(Risk Tolerance)을 의미합니다. 매매성향에 따라 매매하는 방식이 달라질 수 밖에 없으며 안정 수익 추구형의 성향을 가진 사람이 파생매매와 같이 리스크가 큰 상품에 투자하는것은 어불성설입니다.
매매성향을 무시하고 파생판에 뛰어들면 마음고생의 지름길이 될 수 밖에 없습니다.
그럼에도 불구하고 파생판에는 의외로 새가슴형의 투자자들이 많이 있습니다.
이런 사람들은 대박을 꿈꾸고 파생판에 뛰어들지만 사실은 조금만 손실이 나도 불안해 합니다. 따라서 추세추종매매는 꿈도 꿀 수 없습니다. 자신이 이런 새가슴형 내지는 소심형의 유형에 속한다면 리스크가 큰 파생매매를 접거나 혹은 자신의 매매성향이나 성격을 바꾸도록 노력하는것이 중요합니다.
새가슴형의 경우 손절원칙은 잘 지키는것이 보통이므로 추세추종매매를 할 수 있도록 휩소 구간을 버틸수 있는 기법을 연마할 필요가 있습니다. 아울러 이러한 소심형의 경우는 확인 매매를 하다보니 손절되는 경우가 많습니다. 따라서 진입해서 가장 심리적으로 흔들림이 적은 자리를 연구하는것도 필요합니다.
반면에 리스크가 크더라도 큰 수익을 원하는 공격적인 투자자들은 원금손실이 있더라도 높은 수익을 내기 위해서는 높은 위험을 감수해야 한다고 생각하는 성향으로 소위 대박 아니면 쪽박을 찰 확률이 있습니다. 파생매매에 새가슴형도 적합하진 않지만 공격형 역시 좋은 매매성향이라고 할수는 없습니다. 이러한 공격적인 매매성향을 가진 사람들은 과감한 진입을 하는대신 손절보다는 물타기를 감행하여 자칫 잘못하면 큰 손실로 이어지는 경우가 많기 때문입니다. 또한 추세가 이어질 경우 잘 버티기는 하지만 적절한 청산자리를 놓치는 경우도 있습니다.
따라서 뚝심있게 버티는 배짱형은 물타기를 절대 하지 않고 추세 방향을 타게되면 의미있는 가격대로 익절라인을 옮겨가는 기술을 몸에 익히는것이 중요합니다.
사실상 파생매매에 적합한 성향은 거의 신의 자질을 요구한다고 해도 과언이 아닙니다. 결단력, 인내력, 유연성, 집중력등 다양한 이질적 성격을 요구하는 선물옵션매매에 적합한 유형은 카멜레온처럼 상황에 따라 유연하게 대처할 수 있는 성향이 가장 유리하다고 볼수 있습니다. 그러나 달리 말하면 파생매매에 적합한 성격이나 자질의 기준은 절대 없다는것.. 다만 자신의 장단점을 정확히 파악하여 어떠한 노력을 기울이느냐에 따라 달라질순 있습니다.
노력으로 철저하게 준비된 자만이 파생시장에서 살아남을 수 있다는점, 노력하는 자만이 성공할수 있다는점은 명확한 사실임을 반드시 인지하시길 바랍니다.
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[기타 FAQ] 선물트레이딩의 중요 요소는? |
2015-03-31 |
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선물트레이딩의 중요 요소는?
- 선물트레이딩에 필요한 5가지 요소를 나열해 드리오니 매매에 참고하시면 좋을것입니다.
○ 투자심리
1. 감정적인 대응이 아니라, 냉철하고 분석적이고 합리적인 생각을 하고 대응을 한다
2. 마음을 편안히 할수 있는 상태에서만 매매를 진행한다.
○ 손절라인 설정과 실행
1. 손절라인 설정은 두말할 필요 없이 본인의 자본을 보호하기 위한 확실한 수단이다.
2. 매매를 하는 금액에 따라 손절선을 조절하여 높일수는 있지만 절대 손절선을 내려서는 안된다.
○ 포지션조절
1. 한번 진입시에 항상 풀베팅을 하게된다면 트레이딩의 심리적인 안정을 얻기가 힘들고 거기에 레버리지가 높아지게 된다면 로스컷의 지는 게임을 하게된다.
2. 자신의 자본을 보호하기 위해 손절선을 염두해두고 다양한 방법으로 포지션 조절 기법을 익힌다.
○ 청산
1. 진입보다 훨씬 중요한 요소가 바로 청산이다.
2. 청산을 잘 하면 진입을 잘 한것보다 투자 수익으로 훨씬 좋은 성적을 거둘 수 있다.
3. 청산은 손절 뿐 아니라, 잠재적으로 얻고 있는 선물옵션 투자 수익을 지키기 위한 익절일 때도 중요하다.
○ 진입
1. 진입을 잘 하면 트레이더는 심리적인 안정을 얻을 가능성이 높아져서 선물옵션 투자수익으로 연결될 확률이 높지만 진입만을 잘한다고 수익을 얻는다고 생각하면 오산이다.
2. 절대 진입만을 염두해두고 투자를 다 했다 생각하면 안된다. 진입은 전체의 20% 이하의 중요도만 가진것이며 더 중요한 부분은 계좌관리와 청산임을 잊지말자.
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[기타 FAQ] 선물 투자기법이 궁금합니다? (기술적분석법) |
2015-03-31 |
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선물 투자기법이 궁금합니다? (기술적분석법)
- 초보 투자자라면 기술적 분석법에 대해서 필히 공부를 하는것이 좋습니다. 선물투자를 직접 해보고 그에따른 투자 결과를 분석해 보셨다면 보통 자신이 아직 부족하다는것을 쉬이 느끼게 될것입니다. 하지만 이러한 과정을 거치면서 노력해 가다보면 실력도 자연스레 늘어날 것이며 여기에 전문 선물투자기법도 자주 읽어보다보면 어느덧 승률이 차곡차곡 쌓일수 있을것입니다.
초보투자자라면 본격적으로 선물투자를 하기에 앞서 기술적 분석에 관한 책을 읽어보고 나서 실전 투자에 임하는것이 좋습니다. 초보투자자가 아니라 이미 현재 선물 투자를 하고 계신분이더라도 자신의 실력을 좀 더 기르기 위해서는 기술적 분석에 대해 꾸준히 연구하고 공부하시는것이 좋으며, 서점에 가셔서 어떤책을 고르시던 상관은 없습니다. 어떤 책이던 그 안는 배울것이 있기 때문에 어떠한 책이던 사서 읽어 보시고 그 안에서 필요한 기술적 분석법을 습득하시면 될것입니다.
책은 두번 세번 읽었다고 해서 끝났다고 생각치 마시고 실전 투자에 들어가서도 매일 시장 상황과 자신의 투자 현황을 수시로 책과 비교해보면서 그래프를 보는 눈을 기르시는것이 좋습니다. 이러한 과정도 거쳐야 현재 시장의 변화에 대처할수 있는 능력을 키울수가 있습니다.
선물투자를 하시는 분들이라면 최소한 투자하기 전에 전일까지의 선물과 현물 일본 그래프 정도는 먼저보고 메모해두신 다음에 매매를 진행하는것이 좋으며 항상 작은 추세는 큰 추세를 따라가고 그 모양도 유사한 경우가 많음을 인지하시길 바랍니다.
시장은 끊임없이 변화하고 있고 다른 투자자들도 지속적으로 연구를 하고 있으며, 지금 잘하고 있다고 하더라도 꾸준히 실력을 연마하지 않고 게을리 하면 언젠가는 시장에서 밀려나게 됨을 반드시 인지하고 있으셔야 합니다.
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[기타 FAQ] 선물거래를 잘하기위한 팁이 있나요? |
2015-03-30 |
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선물거래를 잘하기위한 팁이 있나요?
- 선물거래에 대한 정답은 없지만, 5가지만 기억해보시면 보다 나은 거래가 될것입니다. 아래의 사항들을 숙지해보시길 바랍니다.
○ 시장에들어갈 때와 나올때를 잘 구분하자.
선물거래시장은 크게 상승추세장, 하락추세장, 박스장으로 구분할수 있습니다. 투자자별로 다르긴 하겠지만 대게 셋중에서 어느 한 국면에서는 강하지만 또 다른 국면에서는 비교적 취약한 경우가 있습니다. 그렇다면 현재 국면이 자신에게 강한 국면이 아닌데도 쓸데없는 자신감이나 손해를 복구해야 한다는 강박에 섣불리 선물거래 시장에 참여한다면 그 사람의 투자 결과는 좋을수가 없을것입니다.
이번 게임을 놓치면 다음에 잘 하면 됩니다. 꼭 이번에 들어가 이기려고 노력할 필요는 없으니까요.
○ 개장초를 잘 보자.
선물거래시장 시작전 필요한 정보나 호재 및 악재는 점검해 두는것이 좋은데 무엇보다도 개장초 10분간의 시장 움직임이 중요합니다. 이 10분을 잘 살펴보면 그날의 전체적인 움직임을 예상해 볼 수 있으며 선물거래를 처음 시작하는 분이시라면 처음부터 매매를 하겠다는 욕심보다는 매일 개장초 10분을 보고 그날의 장세를 예측해보는 연습을 반복적으로 해보실것을 권유해드립니다.
○ 불리한 경우 바로 빠져나오자.
좋은패를 가지고 본인 스스로는 제대로 판단했다고 생각했는데 게임이 예측대로 되지 않는 경우가 있습니다. 이때는 과감하게 먼저 포기하는것이 나을수 있습니다. 이는 선물거래시에도 마찬가지 입니다. 물론 자기가 내린 결론이 틀릴수도 있습니다만, 안될때는 과감하게 포기하고 한발 물러나서 관찰을 하는 자세도 가저야 합니다.
다만 이때 염두하셔야 할 것이 빠져나올때에는 늦기전에 나오셔야 한다는점인데, 과연 언제가 늦은때인지를 생각하셔야 합니다. 개인 투자자들마다 선물거래 투자금에 따라 또는 매매스타일에 따라 다르겠지만 선물거래를 시작하기 전에 미리 손절폭을 정해놓고 그 범위를 벗어나지 않도록 해야하며 이를 지키지 못할 경우에는 결국 마진콜을 당할수 있습니다.
○ 릴렉스한 상태에서 즐거운 마음으로 매매를 하자.
선물거래시장이 시작되면 되도록 전에 무슨일이 있었건 간에 마음을 비우고 매매를 진행해야 합니다. 선물거래 매매를 즐기면 자신감도 생기고 그에 따라 수익도 쌓이기 마련입니다. 여유없이 마음에 부담을 가진 사람은 항상 시장이 불안하게 보이고 기회가 생겨도 그 기회를 잘 잡지 못하게 되기 때문입니다.
○ 다른 투자자들의 매매형태를 반드시 체크하자.
파생상품이란것이 보통 제로섬 게임의 형태를 가지고 있기 때문에 과연 어느쪽 편에 서서 매매를 해야할것인지를 정하는것이 매우 중요합니다. 선물거래시장 참여자들은 크게 개인, 국내기관, 외국인으로 나눌수 있으며 자신은 매도쪽을 선택했는데 기관이나 외국인이 매수쪽을 택했고, 시장이 상승폭으로 돌아선다는 느낌이 들 경우에는 일단 시장을 빠져나와야 합니다. 반면 매도쪽을 택했는데 기관과 외국인이 같은 방향인 매도를 택했다면 현재 시장이 좋지 않아 보인다고 하더라도 조금은 참고 기다릴수 있는 여유가 있는것입니다.
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